1. Tổng quan về Dencun
Nâng cấp Dencun đánh dấu một bước tiến đột phá trong giai đoạn “The Surge” của Ethereum, một phần trong kế hoạch phát triển do Vitalik Buterin đề ra, mở đường cho công nghệ Sharding sắp tới. Cải tiến này xuất phát từ sự kết hợp của hai lớp chính: Consensus (Deneb) và Execution (Cancun), từ đó tạo nên tên gọi Dencun.
Một trong những điểm nổi bật của cập nhật này là đề xuất EIP 4844, giới thiệu “data blobs” – một khái niệm mới thay thế cho “CALL DATA” truyền thống. Đặc biệt, blobs cho phép dữ liệu giao dịch được lưu trữ một cách tạm thời và sẽ tự động xóa sau một thời gian, hứa hẹn tối ưu hóa hiệu suất và giảm chi phí lưu trữ dữ liệu cho các Layer 2 trên Ethereum.
Đề xuất EIP-4844 – Nguồn: Ethereum
Việc lưu trữ dữ liệu trong một khoảng thời gian ngắn đã làm giảm đáng kể chi phí lưu trữ cho các Layer 2 Rollup, vì hơn 90% phí trên Layer 2 như Arbitrum hay Optimism là phí lưu trữ dữ liệu trên Ethereum.
Bạn có thể đọc bài phân tích chuyên sâu để hiểu hơn về nâng cấp Deccun nhé
Hard fork Dencun đã được ấn định thời gian kích hoạt trên mạng chính Ethereum ở epoch số 269568, ngày 13 tháng 3 năm 2024 lúc 13:55 UTC (20:55 giờ Việt Nam) sau khi đã trải qua kiểm toán và nhiều lần Testnet.
2. Nhận định dòng tiền
Như đã đề cập ở trên, cập nhật Dencun ảnh hưởng trực tiếp lên các Layer 2 trên Ethereum. Trước kia, bạn cần phải trả khoảng từ $0.1 đến $5 (Gas fees) khi giao dịch trên các Layer 2 như Arbitrum, Optimism, zkSync,… nhưng sau Dencun dự kiến con số trên chỉ còn dưới $0.1 (Gas fee). Mức phí siêu rẻ này sẽ thu hút người dùng sử dụng các L2.
Dự đoán phí gas siêu rẻ trên các Layer 2 sau Dencun
Vì có ảnh hưởng trực tiếp nên dòng tiền đầu tiên sẽ đổ về các Layer 2, đặc biệt là Layer 2 trên Etherum và sử dụng lớp DA của Ethereum. Những Layer 2 đã ra mắt Token, có hệ sinh thái tốt và chương trình Incentives sẽ là những ứng cử viên sáng giá nhất.
Nâng cấp Dencun diễn ra trực tiếp trên nền tảng Ethereum và giúp giảm phí giao dịch trên các Layer 2. Điều này không những mang lại lợi ích cho người dùng mà còn tạo ra giá trị gia tăng cho chính mạng lưới Ethereum.
Đặc biệt, xu hướng LSDfi, kết nối trực tiếp với Ethereum, làm tăng khả năng bảo mật và tiềm năng sinh lời cho người nắm giữ ETH, mở ra một kỷ nguyên mới về tài chính phi tập trung. Do đó, LSDfi cũng là Trend sẽ hưởng lợi và đón được dòng tiền sau Dencun.
3. Cơ hội đầu tư sau Dencun?
Qua những gì mình đã phân tích ở phần 2 thì có 2 trend chắc chắn sẽ hưởng lợi sau cập nhật Dencun là Layer 2 và LSDfi. Dưới đây mình cũng đưa ra một vài gợi ý để đầu tư vào Trend được hiệu quả hơn.
3.1 Đối với Layer 2
Mình muốn đề cập lại một lần nữa là các Layer 2 trực tiếp hưởng lợi sau Dencun là Layer 2 trên Ethereum và sử dụng lớp DA của Ethereum. Nên chọn các hệ sinh thái Layer 2 có Token, hệ sinh thái tốt, chương trình Incentives hay người dùng lớn.
Một số cái tên phù hợp như Arbitrum, Optimism, Base, Blast, StarkNet, zkSync. Và vài phương án để mà bạn có thể kiếm lợi nhuận với Trend Layer 2 như sau:
- Đầu tư vào token: Các Layer 2 đã có Token như OP, ARB, STRK thì không còn vị thế đẹp vì định giá cao. Tuy có định giá cao nhưng vẫn có thể đầu tư được theo dạng an toàn và dài hạn. Còn ai đam mê lợi nhuận cao hơn thì mới nên tìm gems trên các hệ sinh thái đó.
- Đầu tư vào Farming: Farming có thể mang lại cho bạn mức lợi nhuận hấp dẫn khi cung cấp thanh khoản hoặc cho vay. Nên chọn các dự án lớn như Uniswap, GMX, Aave trên các Layer 2 để giảm rủi ro bị Hacker tấn công. Cách này chỉ thích hợp với những Degen, người tham gia thị trường lâu năm và có kinh nghiệm trong việc Farming.
Các chiến lược Farming – Nguồn: Finematics
- Đầu tư Airdrop: Các Layer 2 chưa có Token như Base, Blast, Linea, Scroll, Taiko,… thích hợp cho việc săn Airdrop nhất. Việc làm là Airdrop dành cho cả người mới và người cũ trong thị trường.
3.2 Đối với LSDfi
LSDfi được viết đầy đủ là Liquid Staking Derivative Finance, hiểu đơn giản là nền tài chính xoay quanh LST (tài sản đặt cược phái sinh của ETH) như stETH, rETH, swETH, frxET,… Stake ETH và nhận về LST có thể sử dụng trong DeFi giúp gia tăng lợi nhuận lợi nhuận cho người nắm giữ ETH. Từ đó thu hút người dùng và dòng tiền đổ về hệ sinh thái, cụ thể tăng lượng ETH Stake trên mạng lưới.
LSDfi đã nổi lên như một xu hướng lớn trong thế giới DeFi, đóng một vai trò quan trọng trong phát triển của Ethereum bằng cách tăng cường an ninh và tạo ra lợi ích cho những người nắm giữ ETH. Điển hình như dự án Lybra Finance, cho phép người dùng gửi ETH để mint ra Stablecoin eUSD và kiếm được APR khoảng 7%, lợi nhuận này đến từ việc dự án chuyển ETH của người dùng thành LST và chuyển Staking Reward sang eUSD, nhờ đó mà Lybra đã thu hút được TVL gần 400 triệu USD lúc sôi động nhất.
Giữa bối cảnh thị trường LSDfi đang dần trở nên bão hòa vì đa số tài sản LST được sử dụng trên các giao thức DeFi lâu đời như Curve Finance, Uniswap, Aave,… nên không còn chỗ cho những dự án mới. Restaking đã xuất hiện như một lựa chọn vượt trội. EigenLayer, nổi bật với sự quan tâm mạnh mẽ từ thị trường, dẫn đầu làn sóng này, thu hút vốn đầu tư và tạo ra hiệu ứng Fomo.
Để đầu tư an toàn vào Restaking thì EigenLayer và Puffer Finance là sự lựa chọn hàng đầu, bên cạnh một số dự án Liquid Restaking khác như EtherFi, Swell, KelpDAO và Renzo.
Hiện tại, các dự án Restaking chưa phát hành Token nên việc tham gia vào các chiến dịch Airdrop thông qua Farm Point là con đường tốt nhất. Nhưng bạn cũng gặp phải một số rủi ro như phí gas cao, bị mất tài sản khi Validator mà bạn Stake có hành vi xấu,…
4. Tổng kết
Nhận biết và đón trước được Trend hay hay xu hướng là một lợi thế lớn cho nhà đầu tư. Layer 2 và LSDfi cũng không còn quá xa lạ đối với thị trường và đã có những đợt tăng trưởng trước đây.
Nhưng sắp tới, nếu thị trường chung ổn định thì 2 cơ hội đầu tư sau Dencun này có thể mang đến cho bạn nhiều cơ hội để bạn thay đổi vị thế.
Đọc thêm : Tác động của Dencun đến hệ sinh thái Ethereum
Miễn trừ trách nhiệm: 5Money khuyến cáo người đọc phải trang bị kiến thức sâu sắc về thị trường Crypto trước khi tham gia đầu tư. Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên tài chính, 5Money không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn.
Tham gia Cộng đồng 5 Phút Crypto để thảo luận về kiến thức và kinh nghiệm đầu tư nhé!
