Launchpad là gì? 3 mô hình Launchpad Crypto phổ biến nhất

Mục lục

1. Launchpad là gì?

Launchpad là nền tảng giúp các dự án blockchain huy động vốn bằng cách mở bán token để tài trợ cho hoạt động phát triển. Nhà đầu tư thì có cơ hội rót tiền mua token của các dự án từ sớm với mức giá rẻ, trước khi chúng được niêm yết trên sàn giao dịch.

Hình thức Launchpad nhận được sự quan tâm lớn từ cộng đồng Crypto vì mức lợi nhuận “khủng”, có thể gấp hàng trăm tới hàng nghìn lần so với số vốn bỏ ra ban đầu. Tuy nhiên, lợi nhuận cao thì luôn đi kèm rủi ro mà 5Money sẽ liệt kê ở phần sau.

Axie Infinity là ví dụ kinh điển cho trào lưu Launchpad. Dự án GameFi này mở bán token AXS trên Binance Launchpad với giá 0.1 USD / đồng vào tháng 10/2020. Và đến cuối năm 2021, AXS đã đạt mức ATH là 165 USD khi trend GameFi bùng nổ, đem tới mức lợi nhuận đến 1650 lần so với giá Launchpad.

Axie từng mở bán IEO rất thành công trên Binance Launchpad

2. Các mô hình Launchpad phổ biến

Hiện tại, có 3 mô hình Launchpad trong thị trường crypto phổ biến nhất được chia theo các nền tảng triển khai:

IDO (Initial DEX Offering): dự án mở bán token trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), ví dụ như PancakeSwap, DAO Maker, Ape Terminal, Polkastarter. …
IEO (Initial Exchange Offering): dự án mở bán token trên sàn giao dịch tập trung (CEX), ví dụ như Binance Launchpad, OKX Jumpstart, …
ICO (Initial Coin Offering): dự án mở bán token trực tiếp không thông qua các sàn giao dịch, thường là thông qua Website của chính dự án.

Theo dữ liệu từ Chainbroker, Binance Launchpad đang là nền tảng có mức lợi nhuận trung bình (Average ROI) cao nhất, lên đến 21.100% (21.1x). Xếp sau lần lượt là Coinlist (16.2x), Bounce (9.01x), Oxbull (7.45x),…

Launchpad là gì ? So sánh các mô hình Launchpad

2.1. ICO Platforms

ICO (Initial Coin Offering) là hình thức mở bán token trực tiếp không thông qua các sàn giao dịch, thường bán trực tiếp trên website dự án.

Với hình thức này thì nhà đầu tư cần chủ động tìm kiếm dự án sắp mở bán ICO và đăng ký mua trực tiếp trên website. Bạn cần chuẩn bị trước phương tiện thanh toán (ví dụ như BTC, ETH,…), chờ dự án mở bán ICO rồi nạp tiền vào tài khoản trên website để mua. Sau khi thời gian ICO kết thúc, token của dự án sẽ được chuyển vào tài khoản mà bạn đã dùng để mua ICO.

Đỉnh điểm, vào cơn sốt ICO giai đoạn 2017 – 2018, các dự án Crypto đã huy động tới 4 tỷ USD, gấp 40 lần so với số vốn huy động chỉ 100 triệu USD vào năm 2016.

Tổng vốn gọi từ ICO năm 2017 so với giai đoạn 2016 – Elementus

Những thương vụ ICO đáng chú ý trong năm 2017 bao gồm Filecoin (257 triệu USD), Tezos (232 triệu USD), Polkadot (144.3 triệu USD), … Nổi tiếng nhất có thể kể đến đợt ICO của EOS diễn ra suốt từ 26/06/2017 đến 01/06/2018, huy động được số vốn lớn nhất từ trước đến nay trong một vòng ICO với trị giá lên tới 4.2 tỷ USD.

Tuy nhiên, thời gian gần đây thì xu hướng ICO đã dần thoái trào, một phần có thể vì tình hình thị trường vẫn chưa khả quan, phần nhiều hơn là vì mô hình này tiềm ẩn rất nhiều rủi ro cho nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường so với 2 mô hình dưới đây.

2.2. IDO (DEX Launchpad)

IDO (DEX launchpad) là nền tảng hỗ trợ dự án mở bán token trên các sàn DEX. Ưu điểm của IDO đó là các dự án sẽ dễ gọi vốn hơn hình thức IEO trên các sàn CEX do quy trình ít khắt khe hơn.

Dự án cần phải đáp ứng yêu cầu của từng nền tảng để được chọn mở bán IDO. Sau khi quá trình IDO hoàn tất, token của dự án đó sẽ ngay lập tức được list trên sàn DEX.

Đối với nhà đầu tư, sau khi xác định được dự án IDO phù hợp thì bạn cần đăng ký vào danh sách Whitelist của dự án đó (thường yêu cầu các điều kiện như nắm giữ token nền tảng, tương tác với các trang MXH của dự án,…). Sau đó, bạn cần chờ dự án (hoặc nền tảng IDO) tiến hành lựa chọn từ danh sách Whitelist những người có thể tham gia mua IDO.

Đọc thêm: IDO là gì? Top 3 nền tảng IDO tốt nhất thị trường Crypto

Hình thức IDO bùng nổ kể từ năm 2021, khi các sàn DEX & DeFi lên ngôi. Thời điểm này còn gọi là “mùa hè DeFi”, khi các nhà đầu tư lúc bấy giờ hầu như tham gia mua token trong vòng IDO đều nhận được lợi nhuận rất cao.

Tỷ lệ ROI của từng nền tảng IDO – Cryptorank

Một số nền tảng IDO đáng chú ý bao gồm:

PancakeSwap: Sàn DEX hàng đầu hệ BNB Chain, từng mở bán token cho một số dự án rất thành công DAR, SANTOS & PORTO. Đặc biệt, token DAR đã ghi nhận mức Public ATH ROI lên tới 8.500% (x85).
Raydium: Sàn DEX top 1 hệ Solana, bùng nổ trong năm 2021 nhờ cơn sốt của mạng lưới Solana. Raydium từng mở bán token cho nhiều dự án có mức lợi nhuận khủng như STARS (x343), ALTAS (x191),…
Polkastarter: Nền tảng IDO hàng đầu hệ Ethereum, từng mở bán IDO cho 75 dự án với gần 80% trong số đó có mức ROI hơn 1000%.

2.3. IEO (CEX Launchpad)

IEO (CEX Launchpad) là nền tảng hỗ trợ dự án mở bán token trên sàn CEX, ví dụ như Binance Launchpad (sàn Binance), OKX Jumpstart (sàn OKX), Bybit Launchpad (sàn Bybit), … Những dự án được chọn lựa để có mặt trên các nền tảng IEO đều phải trải qua một quá trình sàng lọc kỹ lưỡng từ các sàn giao dịch.

Nhà đầu tư tham gia IEO cần có tài khoản đã KYC trên các sàn giao dịch và stake 1 loại tài sản (thường là token sàn) để được phân bổ suất mua. Stake càng nhiều, suất mua được phân bổ sẽ càng lớn. Sau khi hoàn tất IEO thì token được mở bán sẽ được niêm yết trực tiếp lên sàn để nhà đầu tư có thể chốt lời hoặc nắm giữ dài hạn.

Hình thức IEO bắt đầu bùng nổ mạnh mẽ từ năm 2021 do sự nổi lên của sàn Binance cùng hiệu suất ấn tượng của các dự án Binance Launchpad.

Với vị thế là sàn giao dịch Crypto số 1 thế giới, Binance đã trở thành “bệ phóng” mạnh mẽ cho nhiều dự án chất lượng như AXS (Axie Infinity), MATIC (Polygon), SAND (The Sandbox), EGLD (MultiversX), … với mức ATH ROI lên tới hàng nghìn lần.

Tỷ lệ ROI của từng nền tảng IEO – Cryptorank

3. Tiềm năng và rủi ro của Launchpad là gì?

Tiềm năng của Launchpad:

Cơ hội đầu tư sớm vào các dự án tiềm năng: Nhà đầu tư có cơ hội mua token sớm với mức giá thấp từ các dự án chất lượng, thậm chí có cơ hội thay đổi vị thế tài chính của bản thân.
Nguồn huy động vốn tiềm năng: Launchpad là mảnh ghép quan trọng đối với thị trường Crypto, đặc biệt là trong giai đoạn uptrend khi nhu cầu gọi vốn và sử dụng vốn của các dự án tăng cao. Số tiền huy động được từ Launchpad sẽ hỗ trợ các dự án xây dựng và phát triển mạnh mẽ hơn.
Tăng độ nhận diện của dự án: Thông qua các nền tảng Launchpad như IDO, IEO và ICO, dự án có thể thu hút sự chú ý lớn từ cộng đồng Crypto mà không cần bỏ ra nhiều chi phí marketing. Điều này sẽ là sự hỗ trợ quan trọng cho sự phát triển của dự án trong tương lai.

Rủi ro của Launchpad:

Dự án kém chất lượng: Vẫn có những trường hợp token khi list sàn có mức giá thấp hơn cả giá vòng Launchpad khiến người mua thua lỗ. Người dùng cần nghiên cứu kỹ lưỡng về các yếu tố phân tích cơ bản của dự án trước khi quyết định tham gia đầu tư.
Rủi ro thanh khoản: Bạn có thể gặp khó khăn trong việc bán lại token nếu không có đủ người mua hoặc thị trường không có thanh khoản (Thường xảy ra với ICO và IDO)
Rủi ro lỗ kép: Một số nền tảng Launchpad yêu cầu người dùng nắm giữ token của nền tảng để được phân bổ suất mua Launchpad, chẳng may bạn tham gia lúc thị trường xấu thì cả token từ dự án Launchpad và token nền tảng đều giảm giá sâu, thua lỗ mọi mặt trận.
Rủi ro pháp lý: Nhiều quốc gia chưa có quy định rõ ràng hoặc cấm các hoạt động liên quan Launchpad. Bạn có thể gặp rắc rối pháp lý nếu tham gia vào các dự án này mà không nắm rõ luật pháp của quốc gia mình. (Hiện tại Việt Nam vẫn chưa có quy định cấm bạn tham gia các hoạt động này).

4. Lưu ý khi tham gia Launchpad là gì ?

Đáp ứng yêu cầu tham gia Launchpad của mỗi nền tảng, ví dụ như việc xác minh danh tính (KYC), có đủ số vốn tối thiểu, …
Nghiên cứu kỹ lưỡng dự án trước khi đầu tư, cần xem xét đến các yếu tố cơ bản của một dự án như đội ngũ phát triển, nhà đầu tư, công nghệ, …
Hiểu rõ quy trình và các điều khoản pháp lý để tránh sai sót khi tham gia Launchpad, khi hiện nay một số nền tảng ICO như Coinlist không được hoạt động tại Cuba, Canada, ..
Khi tham gia IEO trên các sàn giao dịch, người dùng cần nắm giữ token của sàn đó trong một khoảng thời gian nhất định và có thể đối mặt với rủi ro giảm giá của token đó. Ví dụ như khi tham gia Binance Launchpad thì sẽ cần staking BNB, tham gia OKX Jumpstart sẽ cần staking OKB,…
Hiện có hàng nghìn nền tảng IDO trên thị trường Crypto, bạn nên ưu tiên sử dụng các nền tảng IDO uy tín, có ROI cao và thường xuyên mở bán dự án chất lượng.

5. Tổng kết

Các nền tảng Launchpad là mảnh ghép rất quan trọng trong thị trường Crypto ngày nay, mang đến cơ hội lớn để thay đổi vị thế cho các nhà đầu tư. Hy vọng bài viết đã giúp bạn trả lời câu hỏi Launchpad là gì, cũng như thông tin về 3 mô hình Launchpad phổ biến nhất hiện nay.

Đọc thêm: Pendle là gì? Thị trường giao dịch lợi nhuận hàng đầu Crypto