2 tiêu chí lựa chọn dự án DeFi “chất”
Bỏ qua khía cạnh đầu tư vào token DeFi với kỳ vọng tăng giá, anh Hoàn tập trung chia sẻ về cách anh đã và đang tìm kiếm các dự án để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn. Theo anh, nhà đầu tư nên tập trung vào hai yếu tố cốt lõi sau đây trước khi “skin in the game”:
Xác định nguồn gốc của lợi nhuận có thể nhận được
Yếu tố đầu tiên cần xem xét là tính bền vững của lợi nhuận từ một dự án DeFi thông qua nguồn gốc của nó. Lợi nhuận này có thể xuất phát từ doanh thu của giao thức hoặc từ các khoản tài trợ bên ngoài của Foundation.
- Nếu lợi nhuận đến từ doanh thu của chính giao thức, chẳng hạn như các khoản phí từ hoạt động swap, vay và cho vay,… cần phải đánh giá khả năng duy trì nguồn này. Lợi nhuận loại này thường có sự biến động, và mức APY có thể giảm dần theo thời gian, đặc biệt với những người cung cấp thanh khoản sau.
- Trong trường hợp lợi nhuận đến từ các quỹ tài trợ của các Foundation (như ARB, OP, SUI, APT) rót vào, phần thưởng sẽ có tính thanh khoản cao hơn và an toàn hơn. Tuy nhiên, điều này phụ thuộc nhiều vào chiến lược và định hướng của từng bên và có thể chỉ là giải pháp ngắn hạn để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Xem xét rủi ro về mặt kỹ thuật của dự án
Đối với người dùng phổ thông không có kiến thức chuyên sâu về mặt kỹ thuật, đồng sáng lập FlowX Finance khuyến nghị nên ưu tiên chọn các dự án được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư lớn hoặc chính Foundation.
Sự hỗ trợ này đóng vai trò như một “bảo chứng an toàn” bởi các dự án muốn được các quỹ lớn hoặc Foundation giới thiệu thường phải trải qua những cuộc kiểm tra nghiêm ngặt về bảo mật. Điều này ít nhiều giúp giảm thiểu rủi ro về các vấn đề kỹ thuật mà dự án có thể gặp phải.
Tại sao FlowX Finance chọn phát triển trên Sui?
Với nhiều năm kinh nghiệm phát triển sản phẩm blockchain, FlowX Finance có rất nhiều lựa chọn để cân nhắc khi bắt đầu. Tuy nhiên, Sui đã trở thành bến đỗ cuối cùng nhờ vào một số lý do:
- Lợi thế tiên phong: Sui là hệ sinh thái Layer 1 mới, sử dụng ngôn ngữ Move, mở ra cơ hội lớn cho các nhà phát triển đến sớm và tạo dấu ấn mà không phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt như trên các chuỗi EVM.
- Kiến trúc độc đáo: Sui sở hữu mô hình dữ liệu tập trung vào đối tượng (Object-centric data model), giúp tối ưu hóa tốc độ xử lý và thời gian giao dịch. Đây là một điểm khác biệt quan trọng so với các nền tảng truyền thống, tạo ra hiệu suất vượt trội.
- Tầm nhìn dài hạn của Sui Foundation: Sui Foundation định hướng phát triển bền vững với mục tiêu thu hút các dự án có chiều sâu, tập trung vào những thị trường lớn như DePIN, mạng quảng cáo và các dự án game hấp dẫn. Thay vì chạy theo xu hướng ngắn hạn, Sui Foundation hướng đến việc xây dựng một hệ sinh thái mạnh mẽ với lượng người dùng lớn.
Dù Sui sở hữu nhiều điểm mạnh đáng chú ý, nhưng vẫn tồn tại một số yếu tố có thể trở thành rào cản hoặc mối lo ngại, chẳng hạn như tokenomics của Sui đã nhận nhiều ý kiến trái chiều. Anh Hoàn thẳng thắn nhìn nhận vấn đề này và cho rằng tokenomics không có công thức hoàn hảo.
Có quan điểm cho rằng dev nắm nhiều token thì mới dễ đẩy và giá sẽ “bay”, nhưng cũng có ý kiến lo rằng họ sẽ bán ra chốt lời làm giá giảm. Cuối cùng, không có đáp án đúng tuyệt đối, mỗi dự án cần có cách vận hành riêng.
Theo đại sứ của Sui, điều quan trọng hơn là cách các đối tác và tổ chức đầu tư sớm vào dự án ứng xử với số token vesting mà họ nắm giữ. Điều này mới thực sự ảnh hưởng đến tính bền vững và phát triển dài hạn của dự án.
Các quỹ lớn chọn dự án thế nào và xu hướng sắp tới là gì?
Để một dự án blockchain thành công, không chỉ cần sản phẩm tốt mà còn phải tiếp cận được nguồn vốn ban đầu. Trải qua nhiều lần pitching trước các quỹ lớn, đồng sáng lập FlowX Finance nhận ra rằng quỹ đầu tư không quá quan tâm tới ý tưởng độc đáo mà họ để ý đến traction – sức hút và sự quan tâm từ người dùng với sản phẩm. Một dự án có lượng người dùng ban đầu ổn định luôn tạo được ấn tượng mạnh mẽ hơn cả.
Bên cạnh đó, yếu tố con người cũng đóng vai trò then chốt trong việc thuyết phục các quỹ đầu tư. Chính năng lực và tầm nhìn của đội ngũ sáng lập là nền tảng tạo nên niềm tin vào sự phát triển bền vững và lâu dài của dự án.
Còn về góc độ cá nhân của builder, anh Hoàn đặc biệt đánh giá cao xu hướng DePIN. Anh coi các dự án cơ sở hạ tầng DePIN là những cơ sở hạ tầng blockchain thiết yếu với tính ứng dụng cao, hứa hẹn trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái trong tương lai.
Ngược lại, với AI, anh Hoàn nhận định rằng AI và Blockchain vẫn là hai lĩnh vực độc lập, mỗi lĩnh vực có nền tảng và mục tiêu riêng. Hiện tại, chưa có tiềm năng kết hợp rõ ràng giữa chúng, ngoài một số ứng dụng như cung cấp dữ liệu và tính toán – những mảng mà các dự án truyền thống đã thực hiện rất tốt.
Cuối cùng, crypto và blockchain luôn là những lĩnh vực đầy biến động, việc nắm bắt xu hướng và học hỏi từ những người tiên phong chính là chìa khóa để tiến xa. Đừng quên theo dõi 5Money để cập nhật những góc nhìn sâu sắc từ các builder và nhà đầu tư giàu kinh nghiệm trong ngành nhé!
