1. Ethereum ETF là gì?
Ethereum ETF (hay còn gọi Ethereum exchange-traded fund) là một quỹ đầu tư mà giá trị của nó dựa trên đồng ETH. Các công ty quản lý mua và bán ETH rồi niêm yết quỹ này trên các sàn chứng khoán. Nhà đầu tư có thể mua chứng chỉ quỹ này như mua cổ phiếu thông thường.
Tương tự như Bitcoin ETF thì Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư truyền thống có thể dễ dàng đầu tư vào ETH mà không cần trực tiếp sở hữu hay quản lý danh mục đầu tư crypto của mình. Thay vào đó, các quỹ Ethereum ETF sẽ nắm giữ ETH thay mặt các nhà đầu tư và phát hành cổ phiếu có thể mua bán trên sàn giao dịch chứng khoán, giúp nhiều nhà đầu tư có thể tiếp cận chúng hơn.
Như vậy có thể nói rằng Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào Ethereum mà không cần phải thực sự sở hữu chúng.
2. Phân loại Ethereum ETF
Ethereum ETF có hai loại là Futures và Spot. Cụ thể :
Ethereum Futures ETF
Ethereum Futures ETF là một loại quỹ không trực tiếp nắm giữ ETH. Thay vào đó, quỹ này đầu tư vào các hợp đồng tương lai của ETH, tức là các thỏa thuận mua hoặc bán ETH vào một ngày cụ thể trong tương lai với giá đã định trước. Điều này cho phép các nhà đầu tư phỏng đoán về biến động giá trong tương lai của ETH mà không cần sở hữu tài sản này.
Ethereum Spot ETF
Ethereum Spot ETF là quỹ trực tiếp mua và nắm giữ ETH. Điều này có nghĩa là Ethereum Spot ETF mô phỏng sự biến động về giá theo thời gian thực của số ETH mà quỹ này nắm giữ. Nhà đầu tư rót tiền vào quỹ ETF này cũng được xem là gián tiếp sở hữu ETH mà không phải chịu các rủi ro liên quan tới đến việc tự quản lý, lưu trữ hoặc bảo mật ví như cách đầu tư thông thường.
3. Ưu điểm và hạn chế của Ethereum ETF
Dưới đây là một số ưu điểm cũng như những hạn chế của Ethereum ETF
Ưu điểm của Ethereum ETF
- Dễ dàng tiếp cận: Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cách để tiếp cận với ETH mà không cần phải trực tiếp mua và nắm giữ tài sản này. Thay vì phải thực hiện các thao tác phức tạp trên các sàn DEX hoặc sàn CEX, Ethereum ETF cho phép các nhà đầu tư gián tiếp sở hữu ETH hoặc hợp đồng tương lai của đồng ETH một cách dễ dàng thông qua việc mua bán trên sàn giao dịch chứng khoán.
- Tăng tính thanh khoản: Việc Ethereum ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán sẽ mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư truyền thống toàn cầu tiếp cận với tiền mã hoá. Điều này sẽ giúp thu hút thêm nhiều dòng tiền lớn, bao gồm cả các công ty, tổ chức đầu tư lớn và các cá nhân nhỏ lẻ, từ đó mang lại tính thanh khoản cao hơn cho thị trường, giúp ổn định giá và giảm biến động cho đồng ETH.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Một ETF có thể chứa nhiều hơn một tài sản. Ví dụ: Ethereum ETF có thể bao gồm ETH, cổ phiếu Facebook, cổ phiếu Microsoft, và các tài sản khác, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro đầu tư.
- Quy định: Ethereum ETF là sản phẩm tài chính được cấp phép và được quản lý theo quy định. Và khung pháp lý sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều sự bảo vệ và minh bạch hơn so với việc trực tiếp nắm giữ ETH trong thị trường Crypto.
Hạn chế của Ethereum ETF
- Giới hạn giờ giao dịch: Khác với thị trường tiền mã hoá hoạt động liên tục 24/7, Ethereum ETF phải tuân thủ giờ giao dịch tiêu chuẩn khi thị trường chứng khoán truyền thống mở và đóng cửa. Do hạn chế này, các nhà giao dịch có thể bỏ lỡ các cơ hội tiềm năng trong thời gian thị trường chứng khoán đóng cửa.
- Biến động giá: ETH biến động mạnh hơn các loại tài sản truyền thống, do đó có thể khiến cho nhà đầu tư gặp nhiều rủi ro hơn.
- Các loại phí phát sinh: Đầu tư vào Ethereum ETF thường đi kèm với phí quản lý hàng năm hoặc các khoản phí khác như giao dịch và mua bán các cổ phiếu ETF.
- Rủi ro hệ thống: Nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc theo dõi hoặc mua, bán Ethereum ETF nếu sàn giao dịch chứng khoán gặp các sự cố về mặt kỹ thuật, lỗi quản lý hoặc bị tấn công mạng.
4. Vai trò của Ethereum ETF đối với thị trường Crypto
Mỹ là 1 trong những quốc gia lớn đầu tiên cấp phép cho quỹ Ethereum ETF, sự kiện này không chỉ có ý nghĩa quan trọng đối với hệ sinh thái Ethereum mà còn mang lại nhiều lợi ích to lớn cho toàn bộ thị trường tiền mã hoá.
- Tăng cường sự uy tín và tin tưởng: Khi Mỹ gần như đã chấp nhận Ethereum ETF thì điều này có thể tạo ra sự tin tưởng lớn hơn từ phía nhà đầu tư và các tổ chức tài chính lớn.
- Nâng cao nhận thức của cộng đồng: Cuối cùng, sự xuất hiện của Ethereum ETF trên thị trường chứng khoán giúp nâng cao sự hiểu biết của cộng đồng về hệ sinh thái của Ethereum nói riêng và các lợi ích của công nghệ blockchain nói chung.
- Dòng tiền chảy vào hệ sinh thái: Uy tín và tên tuổi Ethereum được đẩy lên cao sẽ góp phần khai thông dòng tiền đổ vào hệ sinh thái Ethereum này.
5. Có nên đầu tư vào Ethereum ETF
Ethereum ETF thường được thiết kế cho các tổ chức lớn như quỹ đầu tư, quỹ hưu trí, và các tổ chức tài chính. Nhà đầu tư cá nhân thường ít khi rót tiền vào ETF mà chọn mua trực tiếp ETH trên sàn giao dịch tiền mã hoá, dưới đây là một vài lý do tại sao:
- Đầu tiên là bởi vì các nhà đầu tư cá nhân thường muốn có tính thanh khoản cao và quyền kiểm soát trực tiếp đối với tài sản của mình, cho phép họ giao dịch bất kỳ lúc nào và tận dụng các cơ hội ngắn hạn. Đầu tư qua ETF thì bạn phải trao quyền cho một tổ chức trung gian kiểm soát vấn đề này.
- Thứ hai, Ethereum ETF thường có các phí quản lý và chi phí liên quan, trong khi mua ETH trực tiếp giúp nhà đầu tư cá nhân tránh được các chi phí này.
- Thứ ba, nhiều nhà đầu tư cá nhân am hiểu về công nghệ blockchain và Ethereum muốn trực tiếp tham gia vào hệ sinh thái này để tận dụng các cơ hội đầu tư khác như staking, yield farming, và các ứng dụng phi tập trung (dApps), hệ sinh thái Ethereum layer 2,…điều mà ETF không thể cung cấp.
Mặc dù Ethereum ETF mang lại nhiều lợi ích như tính minh bạch, quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa rủi ro, nhưng nó phù hợp hơn với các tổ chức lớn hơn là các nhà đầu tư cá nhân. Nếu muốn đầu tư vào Ethereum ETF bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng về mục tiêu đầu tư, chiến lược, và khả năng tài chính của mình trước khi quyết định đầu tư vào Ethereum ETF hay mua trực tiếp trên sàn giao dịch.
6. Tổng kết
Thông qua bài viết trên, 5Money hy vọng bạn đọc đã có thêm những kiến thức mới về Ethereum ETF cũng như chi tiết và cơ chế hoạt động của ETF này, đừng quên để lại bình luận và đăng ký mail để nhận thông báo về những bài viết mới nhất từ 5Money nhé !
